地藏因為十年前被余順天懷疑販毒所以砍掉了他三根手指，地藏的報復心理就決定要做到全香港最大的毒販，而余順天也從幫會蛻變為金融界的大亨，因為他的童年陰影，余順天特別記恨販毒的人，所以也就此成立了販毒基金會，兩個人的斗爭也就此開始。
古天樂飾演的地藏是一個極致的狠角色，首先他夠大，他從黑道一路摸爬滾打，終于坐擁整個人香港毒界，從此一手遮天。財富、地位、權勢對他來說就像囊中取物一般，手到擒來。伴隨金錢、權勢一同增長的還有野心勃勃和心狠手辣。
而從黑道變身為商業巨子的余順天，一心充滿正義，他的叔叔、爸爸都是因為遭受了毒品的摧殘，還有他前女友為他生的兒子，也在外國沾染了毒品，最后跳下樓被摔死。他憎恨毒品，也要搞清楚毒品貨源到底是從哪里來的，消滅毒品。
在最后的對決中，一個“天”、一個“地”，兩個人爭斗了許久，毫無懸念，地藏被槍打死了，唯獨余順天的死，讓人感到意外。但其實，誰也不能說余順天的做法完全正確或是完全錯誤，他不是黑也不是白，而是介于中間的灰色地帶，他用了自己的手段來解決了地藏。所以選擇兩個人同歸于盡，或許是最好的結局。