現實老陳已經死了，嚴良也已經死了。在最后的開學典禮上，朱朝陽看到了嚴良，就已經證明了這一切。嚴良口里吹了長長的哨子，老陳能夠聽得到。老陳在往水泥廠的路上就死了，后面出現了，只是朱朝陽想象的“童話”里的美好畫面。
老陳年輕的時候是一個警察，年紀大了眼看著就要退休了。讓他碰到了張東升和這三個可憐的孩子之間的瓜葛，慢慢的縷清楚了細節，找到了真相。在跳廣場舞的鏡頭里，沒拍都是7個人，到老陳那多出了一個人。老陳曾多次拒絕過老板一起去跳舞，因為他隨時都要做嚴良的監護人，沒有空閑的時間。
但在鏡頭里老陳跳起了廣場舞，他的老伴根本就沒有察覺，說明這也是想象中的“童話”。所有的人都重現，是朱朝陽想象出來的，張東升知道了這一切的背后操縱者是朱朝陽。朱朝陽和張東升是有相似的地方，朱朝陽相信自己創造出來的童話。